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[null,"Cette notion de besoin en fonds de roulement est fondamentale car elle correspond au besoin de capitaux permanents qui sont nécessaires pour financer l'exploitation courante."]
[null,"Dans le cadre de son exploitation courante en effet, l'entreprise est amenée à faire des avances de fonds (stockage matières, marchandises, en-cours de production, produits finis ….) avant de vendre ses produits. La durée du cycle d'exploitation  (fabrication-commercialisation) est plus ou moins longue et pendant ce temps il faudra payer  les salaires et autres charges diverses avant de commencer à vendre. Il va sans dire que plus ce cycle est long et plus les besoins financiers augmentent. De plus, il est souvent d'usage d'accorder des délais de paiement aux clients, ce qui génère aussi des besoins financiers. Ceux-ci pourront être atténués par des ressources provenant  principalement, des délais de paiement qu'elle obtiendra elle-même de ses fournisseurs."]
[null,"De ces observations, il en résulte qu'en règle générale, l'entreprise devra  faire face à des remboursements de dettes avant d'avoir encaissé les recettes prévues. Un tel processus peut entraîner à terme la rupture de trésorerie et la cessation de paiements. D'où la nécessité d'un \"fonds de réserve\"."]
[null,"Le besoin en fonds de roulement est la différence entre les besoins et les ressources liés au cycle d'activité. Cette grandeur s'analyse comme étant le besoin de financement permanent lié à l'exploitation auquel l'entreprise devra faire face pour assurer la couverture du décalage de trésorerie qui existera constamment entre les dépenses et les recettes d'exploitation. Il gonflera avec la croissance du chiffre d'affaires."]
[null,"Ce besoin  doit être financé par des capitaux permanents : s'il paraît naturel de financer un investissement par des fonds propres ou des dettes à long terme, il doit en être de même du besoin en fonds de roulement qui représente une \"masse d'argent \" immobilisée qu'il faut considérer comme un \"investissement financier\" nécessaire au fonctionnement de l'entreprise."]
[null,"Bien comprendre ce mécanisme simple, c'est s'éviter cette trop fréquente et douloureuse interrogation : comment se fait-il que j'ai tant de problèmes financiers alors que mon activité est suffisante et rentable ?"]
[null,"Déterminer le montant du besoin financier d'exploitation (appelé communément Besoin en Fonds de Roulement) et en maîtriser l'évolution suppose de bien connaître chacune de ses composantes qui sont, pour l'essentiel :"]
[null,"* en emplois : "]
[null,"- le montant des stocks de marchandises, matières, en-cours, produits finis dont l'entreprise devra disposer à tout moment en tenant compte des cadences   d'approvisionnement, des contraintes de fabrication et du niveau d'activité, \n- le montant des créances clients en attente de réglement évaluées TTC. Cemontant est bien sûr fonction de l'importance du chiffre d'affaires et de délais de paiement consentis aux clients."]
[null,"* en ressources : "]
[null,"- le montant des dettes fournisseurs en attente de règlement évaluées TTC qui est fonction du volume des achats et des  délais de paiement obtenus des fournisseurs "]
[null,"Il faut donc s'interroger sur chacun de ces éléments et prévoir, de façon réaliste : \n- quel sera son poids par rapport au chiffre d'affaires,\n- avec quel délai il sera encaissé ou payé"]
[null,"Pour cela, il faut avoir préalablement établi son compte de résultat prévisionnel, déterminé la durée du cycle d'exploitation et estimé les délais de paiement à consentir aux clients et ceux qu'il sera possible d'obtenir des fournisseurs. Cela implique de bien connaître son \"métier\" et la situation de l'entreprise sur son marché. Il faut donc se référer aux normes de la profession en ce qui concerne les stocks comme en ce qui concerne les pratiques en matière de réglement des clients et des fournisseurs. Ensuite, le chiffrage n'est qu'une question de méthode."]
[null,"Ajoutons que, lorsque les délais de stockage et les conditions de règlement des fournisseurs et des clients ne varient pas d'une année sur l'autre, ce besoin financier (BFR) évolue parallélement au chiffre d'affaires."]

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[null,"Besoins et ressources \nd'exploitation","Délai \nde paiement \nou \nd'écoulement","TVA",null,"Part dans le prix de vente HT","Délai \nmoyen \nen jours \nde CA HT"]
[{"$nulls":3},"Taux \nde \nTVA","Quote part \nsoumise \nà TVA"]
[null,"Encours clients",{"v":60,"d":"60 j"},null,null,{"v":1,"d":"100%"},{"$f":"(C4*(1+D4)*E4)+C4*(1-E4)","v":{"v":60,"d":"60 j"}}]
[null,"Stocks de marchandises",{"v":30,"d":"30 j"},{"$nulls":3},{"$f":"IF(ISERROR(C5*F5),0,C5*F5)","v":{"v":0,"d":"0 j"}}]
[null,"Stocks de matières premières et approvisionnements",{"v":30,"d":"30 j"},{"$nulls":3},{"$f":"IF(ISERROR(C6*F6),0,C6*F6)","v":{"v":0,"d":"0 j"}}]
[null,"Stocks d'encours de production",{"v":10,"d":"10 j"},{"$nulls":3},{"$f":"IF(ISERROR(C7),0,C7)","v":{"v":10,"d":"10 j"}}]
[null,"Stocks de produits finis",{"v":10,"d":"10 j"},{"$nulls":3},{"$f":"IF(ISERROR(C8),0,C8)","v":{"v":10,"d":"10 j"}}]
[null,"TVA déductible à récupérer",{"v":35,"d":"35 j"},null,null,{"$f":"(D10*E10*F10)","v":{"v":0,"d":"0%"}},{"$f":"C9*F9","v":{"v":0,"d":"0 j"}}]
[null,"Encours fournisseurs d'exploitation",{"v":30,"d":"30 j"},{"$nulls":3},{"$f":"-((C10*(1+D10)*E10*F10)+(C10*(1-E10)*F10))","v":{"v":0,"d":"0 j"}}]
[null,"Encours organismes sociaux",{"v":5,"d":"5 j"},{"$nulls":3},{"$f":"IF(ISERROR(-C11*F11),0,-C11*F11)","v":{"v":0,"d":"0 j"}}]
[null,"TVA facturée à reverser",{"v":35,"d":"35 j"},null,null,{"$f":"D4*E4","v":{"v":0,"d":"0%"}},{"$f":"IF(ISERROR(-C12*F12),0,-C12*F12)","v":{"v":0,"d":"0 j"}}]
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[null,"Montant du chiffre d'affaires HT prévu",null,null,{"$f":"IF(G14=0,\" \",IF(G14<0,\"Dégagement de \nfonds de roulement\",\"Besoin en \nfonds de roulement\"))","v":"Besoin en \nfonds de roulement"},null,{"$f":"SUM(G4:G12)","v":{"v":80,"d":"80 j"}}]
[{"$nulls":6},{"$f":"IF(ISERROR(C14*G14/360),\" \",C14*G14/360)","v":{"v":0,"d":"0 €"}}]

{"sheet":"Evolution du BFR","index":2,"n_rows":29,"n_cols":13,"rows_kept":29,"merged":[[1,1,1,12],[3,4,3,5],[7,1,7,5],[7,9,7,10],[15,1,15,3],[15,7,16,7],[16,1,16,3],[18,1,18,5],[18,9,18,10],[20,2,20,3],[21,2,21,3],[22,2,22,3],[23,1,24,3],[23,7,24,7],[26,1,26,3],[26,7,26,10]]}
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[null,"Exemple d'évolution du Besoin en fonds de roulement (BFR) et de la trésorerie"]
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[{"$nulls":3},0," ",null,null,"D %",{"$nulls":4},"D"]
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[null," Chiffre d'affaires HT (€)",null," ","Taux de TVA",{"v":0.2,"d":"20.00%"},1,null,null," "," ",null," "]
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[null,"Données actuelles\n(renseigner taux ou montants)",{"$nulls":5},"nouveaux \ntaux",null,"Nouvelles données",null,null,"Ecart"]
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[null,"Mat. & marchandises consommées",null,null,{"v":0,"d":"0 "}," ",{"$nulls":3}," "," ",null," "]
[null,"Charges de personnel",{"$nulls":3}," ",{"$nulls":3}," "," ",null," "]
[null,"Impôts & taxes",{"$nulls":3}," ",{"$nulls":3}," "," ",null," "]
[null,"Amortissements",{"$nulls":3}," ",{"$nulls":3}," "," ",null," "]
[null,"Frais financiers",{"$nulls":3}," ",{"$nulls":4}," ",null," "]
[null,"Impôts sur les bénéfices",null,null,{"v":0,"d":"0 "}," ",{"$nulls":3}," "," ",null," "]
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[null,"Capacité d'autofinancement",null,null,{"v":0,"d":"0 "}," ",{"$nulls":3}," "," ",null," "]
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[null,"Données actuelles \n(renseigner les jours moyens d'écoulement et de paiement)",{"$nulls":5},"nouveaux \ndélais",null,"Nouvelles données",null,null,"Ecart"]
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[null,"stocks",null,null,{"v":0,"d":"0 "}," ",{"$nulls":3}," "," ",null," "]
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[null,"Besoin en Fonds de Roulement",null,null,{"v":0,"d":"0 "}," ",{"$nulls":3}," "," ",null," "]
[{"$nulls":4}," ",{"$nulls":4}," ",null,null," "]
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[{"$nulls":7},"D du flux de trésorerie d'exploitation",{"$nulls":4}," "]
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[{"$nulls":12}," "]